典型文献
过度交易对股票收益率的影响研究——以复星医药为例
文献摘要:
在股票市场上,有限注意力会导致投资者更多地交易所关注的股票,产生过度交易行为,从而引起股票价格异常变化.以A股复星医药2020年五分钟高频交易数据为样本,构建向量自回归模型实证研究过度交易行为对股票收益率的影响,可得出结论:在高频视角下,过度交易与复星医药股票收益率呈双向因果关系,且过度交易对股票收益率整体产生一个短期的促进作用,并显著影响其后两期的股票收益率.
文献关键词:
过度交易;过度自信;复星医药;VAR模型
中图分类号:
作者姓名:
郑璐;戴佳馨;闵荷露;吴城昊;廖昕
作者机构:
上海理工大学 200093
文献出处:
引用格式:
[1]郑璐;戴佳馨;闵荷露;吴城昊;廖昕-.过度交易对股票收益率的影响研究——以复星医药为例)[J].知识经济,2022(22):12-14
A类:
B类:
过度交易,股票收益率,复星医药,股票市场,有限注意力,投资者,交易所,交易行为,股票价格,异常变化,五分钟,高频交易,交易数据,向量自回归模型,双向因果关系,两期,过度自信,VAR
AB值:
0.241835
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