典型文献
基于均值回归的超额价差套利策略研究
文献摘要：
随着机器学习量化策略的普及,市场反而对简单有效的低维策略需求上升.本文基于均值回归理论的基本逻辑,构建带有前期价格信息的移动权重模型,该模型打破了原先对均值回归主次资产组合的限制,具有更强的统计意义,同时存在操作难度较大的问题.在策略构建中,围绕避免过拟合的思路,对模型的复杂部分进行简化,并设计出可行的基于均值回归的超额价差套利策略,该策略在2013—2020年螺纹钢期货的历史回测中取得220.0％的总收益率和27.5％的年化收益率,并在2021年的真实回测中取得了几何年化收益率245.81％和夏普比率9.39的优异成绩.此外,交易策略还具有净值曲线平滑、回撤小的优势,策略在期货市场普遍适用,在其他市场也有较广的应用空间.
文献关键词：
量化投资;均值回归;超额价差;移动权重;真实回测
中图分类号：
作者姓名：
章涵
作者机构：
复旦大学经济学院 上海 200433
文献出处：
引用格式：
[1]章涵-.基于均值回归的超额价差套利策略研究)[J].中国商论,2022(17):106-111
A类：
超额价差,移动权重,真实回测
B类：
均值回归,套利策略,低维,基本逻辑,期价,原先,主次,资产组合,统计意义,作难,策略构建,过拟合,螺纹钢,总收益,收益率,何年,夏普比率,优异成绩,交易策略,净值,回撤,期货市场,应用空间,量化投资
AB值：
0.338393
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