典型文献
考虑时变波动率影响的最优期权投资组合
文献摘要：
本文基于上证50ETF期权,构建单期模型求解最优期权组合问题.我们采用GARCH模型和GJR-ST模型来刻画标的50ETF日对数收益率的动态过程,采用蒙特卡罗模拟法生成标的资产在期权到期日的价格分布.样本外实证结果表明,GARCH模型和GJR-ST模型构建的最优期权组合都能获得显著为正的样本外平均收益.而相比于GARCH模型,GJR-ST模型能更好地管理波动率风险,因而可以获得更高的收益风险比.
文献关键词：
期权投资组合;波动率风险;时变波动率模型
中图分类号：
作者姓名：
周春阳;吴冲锋
作者机构：
上海交通大学安泰经济与管理学院金融系,上海200030
文献出处：
引用格式：
[1]周春阳;吴冲锋-.考虑时变波动率影响的最优期权投资组合)[J].系统工程理论与实践,2022(10):2635-2643
A类：
期权投资组合,波动率风险,时变波动率模型
B类：
上证,50ETF,单期,模型求解,GARCH,GJR,ST,对数收益率,动态过程,蒙特卡罗模拟法,到期日,价格分,收益风险,风险比
AB值：
0.26422
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