典型文献
基于跳跃-扩散KMV模型的上市公司信用风险评估
文献摘要：
本文在传统KMV模型基础上进行改进,引入风险资产价格的跳跃因素,构建跳跃-扩散KMV模型.分别从行业属性、公司属性和公司规模三个角度,对我国126家上市公司的跳跃风险进行估计,并对其信用风险进行度量.在此基础上,以测算的违约距离为被解释变量,以经济周期、跳跃风险及反映企业自身经营情况的财务指标为解释变量,利用固定效应模型实证检验企业信用风险的影响因素.结果表明,使用跳跃-扩散KMV模型度量上市公司信用风险的效果较好,测量结果与我国实际情况较吻合;同时企业的信用风险与其自身的偿债能力和跳跃风险呈显著正相关,而与其盈利能力、成长能力、营运能力及宏观经济状况呈显著负相关.
文献关键词：
跳跃-扩散KMV模型;信用风险;跳跃风险;极大似然法
中图分类号：
作者姓名：
王佳;曹琼予
作者机构：
东北大学秦皇岛分校 经济学院,河北 秦皇岛066000;复旦大学 经济学院,上海200433
文献出处：
引用格式：
[1]王佳;曹琼予-.基于跳跃-扩散KMV模型的上市公司信用风险评估)[J].技术经济,2022(01):160-168
A类：
B类：
KMV,公司信用,信用风险评估,风险资产,资产价格,行业属性,公司规模,跳跃风险,行度,违约距离,经济周期,身经,经营情况,财务指标,固定效应模型,企业信用风险,偿债能力,盈利能力,成长能力,营运能力,宏观经济,经济状况,极大似然法
AB值：
0.344146
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