典型文献
未预期货币政策冲击与股票价格
文献摘要：
货币政策影响股票价格的理论机制清晰确凿,实证检验的主要挑战是资本市场对货币政策冲击可能存在事先预期.基于货币政策公告后的国债收益率变动,文章识别了未被市场充分预期的货币政策冲击,并实证考察了2000年以来历次法定存款准备金率调整和贷款基准利率调整,发现未预期货币政策冲击对股票市场价格产生显著影响,1％的未预期"降准"会引起上证指数和深证综指上涨1.39％和1.415％,1％的未预期"降息"会引起上证指数和深证综指上涨0.662％和1.01％.
文献关键词：
未预期货币政策冲击;股票市场;事件研究法
中图分类号：
作者姓名：
程超
作者机构：
北京大学经济学院
文献出处：
引用格式：
[1]程超-.未预期货币政策冲击与股票价格)[J].科学决策,2022(04):114-123
A类：
未预期货币政策冲击
B类：
股票价格,政策影响,理论机制,确凿,主要挑战,资本市场,事先,公告,国债收益率,来历,历次,法定存款准备金率,贷款基准利率,股票市场价格,上证指数,深证,综指,降息,事件研究法
AB值：
0.241089
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