典型文献
技术关联、商业信用与风险跨行业传染
文献摘要：
随着社会经济分工的细化与行业之间关系的重塑,行业风险传染成为诱发系统性风险的重要因素之一.本文利用行业指数数据,结合LASSO-VAR模型与BK指数方法对我国行业风险传染进行频域分解,从风险传染水平特征、结构特征以及频域特征三个维度进行分析,在此基础上,运用QAP分析、回归分析从技术关联与商业信用的角度对行业风险传染进行解释.研究发现:首先,我国行业风险传染具有明显的时变特征,并且总风险传染主要由短期风险传染驱动,但风险频域结构会随着经济主体预期的调整而逐渐变化;其次,化工、机械设备等技术供给型行业在风险传染网络中为主要的风险溢出者,银行业作为资金供给型行业为主要的风险吸收者;再次,在技术关联的作用下,行业风险传染网络呈现出长期稳定的技术聚集特征,并且短期行业风险传染网络会进一步叠加非理性信息效应的影响;最后,商业信用对短期行业风险传染具有显著影响,提高行业应收账款周转率可以有效降低短期行业风险传染.研究结论有助于更好地认知我国行业风险传染特征与影响因素,对宏观经济监管部门防控系统性风险具有重要参考价值.
文献关键词：
风险传染;频域;技术关联;商业信用
中图分类号：
作者姓名：
赵飞;陈彩虹
作者机构：
中南财经政法大学 金融学院,湖北武汉430073
文献出处：
引用格式：
[1]赵飞;陈彩虹-.技术关联、商业信用与风险跨行业传染)[J].现代财经－天津财经大学学报,2022(05):15-35
A类：
B类：
技术关联,商业信用,跨行业,行业风险,风险传染,染成,系统性风险,行业指数,数数,LASSO,VAR,BK,行频,频域分解,频域特征,QAP,时变特征,短期风险,经济主体,机械设备,技术供给,供给型,风险溢出,银行业,风险吸收,非理性,理性信息,信息效应,高行,应收账款周转率,宏观经济,监管部门,防控系统
AB值：
0.330864
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