典型文献
我国股票市场超额收益影响因素研究——基于Fama-French五因子模型
文献摘要：
本文用Fama-French五因子模型探究影响股票超额收益率的因素问题.对因子进行经验性检验,来验证是否因子会对市场收益率产生影响,结果证明各因子均会对市场收益产生影响.在构建5个因子之后,进行回归分析之后发现利润因子RMW和其它因子可能存在较高的共线性,故将其正交化从而很好的解决了正交性的问题,也不会影响其它因子的回归.通过GRS检验可以清楚知道,虽然5因子不能十分清楚的解释市场横截面变化,但是其在3因子基础上解释力度更大.
文献关键词：
中图分类号：
作者姓名：
朱磊;刘奇
作者机构：
新疆财经大学;安徽财经大学
文献出处：
引用格式：
[1]朱磊;刘奇-.我国股票市场超额收益影响因素研究——基于Fama-French五因子模型)[J].环渤海经济瞭望,2022(07):141-143
A类：
RMW
B类：
股票市场,Fama,French,五因子模型,探究影响,股票超额收益率,素问,经验性,子会,市场收益率,共线性,正交化,正交性,GRS,分清,横截面,截面变化,解释力
AB值：
0.370458
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